养老基金排名前十名(600184)

2022-06-26 16:50:57 股票 group

养老基金排名前十名



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《电鳗快报》文/高伟

这两天,随着公募基金各项净值数据排名的出炉,其“中考”成绩也正式揭晓。《电鳗快报》注意到,上半年A股虽然跌宕起伏,但公募基金总体交出了一份不错的答卷,权益类基金整体获得正收益,其中主动权益基金整体收益达到7.43%,表现要好于沪深300、中证500、深证成指、上证指数等主流指数。

养老主题基金也是可圈可点,其中工银瑞信基金旗下的工银养老产业股票A,上半年以35.08%的战绩排名同类主题基金首位,与此同时,基金经理赵蓓成为科创板主题基金的“一姐”。

养老基金“双星”斗艳

据《电鳗快报》观察,2021年上半年,市场淋漓尽致地演绎了“震荡”,热点转换快,行业轮动频繁。各指数上半年均小幅上涨,上证指数上半年上涨3.4%,表现*的创业板指数上半年上涨17.22%。尤其是中小市值股票,出现一批牛股,让更多的投资者赚钱。主动权益类公募基金也不示弱,普通股票型基金上半年平均收益率9.65%,混合型基金(含偏股混合型、灵活配置型)的平均收益率为7.42%

备受关注的养老主题基金,今年上半年出现了明显的“双星”斗艳,虽然20余只同类基金平均回报率仅5.92%,但排名前两名的基金却以明显优势“霸榜”。

工银养老产业股票A上半年以35.08%的战绩排名同类主题基金首位,长盛养老健康产业灵活配置混合以24.112%的回报率居次席。不过第三名中欧养老混合A,同期回报率为8.7541%,与前两名拉开距离。

赵蓓成养老基金“一姐”

《电鳗快报》发现,工银养老产业股票A于2015年4月28日成立,截至一季度末基金规模为19.22亿元,基金评级为四星级。这只基金的业绩走势是这样的:

据天天基金网数据,工银养老产业股票A基金经理赵蓓是四星级基金经理,累计任职时间6年又229天,现任基金资产规模155.84亿(9只基金)。在赵蓓管理下,工银养老产业股票A已经“牛”了一段时间,数据显示,2017年8月4日至2019年12月1日,赵蓓独自管理该基金2年又119天,取得35.65%的回报率;2019年12月2日至2020年5月19日,赵蓓与谭冬寒同管该基金,169天任期内实现了52.48%的回报率;2020年5月20日至今,赵蓓独自管理该基金1年又44天,又斩获了69.41%的高回报率。

据公开资料,赵蓓于2010年加入工银瑞信,现任研究部副总监、医疗保健研究团队、TMT研究团队负责人。属于工银瑞信内部培养起来的中生代“实力派”基金经理,她拥有超12年的投研经验,任职基金经理时间超过6年。专注在医药领域的赵蓓,在2019年后开始有意识的向全市场领域拓展,投研视野覆盖医药、科技、消费等大成长黄金赛道,显示出全面的投资能力。以她所管理的工银养老产业股票这只基金为例,自成立以来多次根据市场情况对TMT、家用电器、休闲服务、农林牧渔等行业个股进行灵活配置。

有熟悉赵蓓的业内人士称,在投资上赵蓓具有鲜明的成长风格,不是从存量中去找机会,而是用增量的思路去找机会,寻找它的变化,以及成长带来的机会。她是自上而下和自下而上相结合的少数派。赵蓓认为自上而下更能立足于产业发展变迁的角度,更清晰建立组合构建逻辑,且更具有大局观。




600184

关于B/S点研究参考文章1:关于B/S点判断、选股失效判断(22年5月12日更新)

关于B/S点研究参考文章2:关于B/S点,再次解读(22年6月7日更新)

恭喜各位老师们,6月10日统计数据自B点出现以来创出新高的股票有,今日这篇文章大家看过务必点赞,点赞数超300+、回复数过150+,周日发超级大福利:

0606 603982 泉峰汽车(18.99%)、0607 300803 指南针(10.89%)、0609 000723 美锦能源(4.19%),6月10日出现B点的股票有0608 002443 金洲管道、0610 600048 保利发展,详细数据参考下图列表:

自4月20日每日一支低位首板股/5月25日每日一支短线强势股推出以来个股统计表1

自4月20日每日一支低位首板股/5月25日每日一支短线强势股推出以来个股统计表2

对上图有几点说明:1- 以费波拉契曲线短周期13个交易日为最长(即持股周期最长13个交易日);2- 因交易者出局判断水平不同盈利亦不同;3- 每支股票均出现买点(杜绝追涨);4- 个别股票需要等待1-3个交易日才能出现B点(要有耐心等待)。

对于上图如有条友觉得真实性存疑,欢迎调阅以往每日一支低位首板股/每日一支短线股票 文章。以数据说话,不讲其他。

22年6月13日 每日一支低位首板股研究 标的(1):600184 光电股份 北方光电股份有限公司

公司隶属于中国兵器工业集团公司,是国内光电武器装备系统科研、生产的重要基地,是国内外光学材料科研生产的主要供应商。

光电股份成立于2010年12月,其前身是有着60年发展历程的“西安北方光电有限公司”。 公司总部位于陕西西安,注册地湖北襄阳,现拥有资产总额42亿元,从业人员2700余人。

光电股份现拥有2家全资子公司、2家控股子公司和1家合资公司,分布于陕西西安和湖北襄阳,主要从事光电防务、光学材料两大业务领域的产品研发、生产与销售。

光电股份专注于光电领域的研发和制造,打造领先的核心技术能力,具备*的科研开发能力、先进的加工制造技术、领先的计量检测水平,拥有一批达到国际水平的科研、生产、试验设备,形成了较为雄厚的产品研发、制造及试验能力。

所拥有的国防科技工业认定企业技术中心、博士后科研工作站、国家高技能人才培训基地、特有工种职业技能鉴定站等一大批技术技能人才培育机构为公司的发展储备了强大的技术能量和人力资本,为公司的持续发展奠定了坚实的基础。

600184 光电股份 近期走势图

核心题材:国防军工+工业机械+高端装备+央企改革

财报简析:财报显示该公司利润水平一般,业绩保持稳定,股价为每股净资产2.80倍

技术简析:该品种处于多头行情中,有加速上涨趋势

MACD金叉发出中期买入信号。DMA指标显示行情良好。DMI显示行情将反转。OBV显示行情稳步向上,长期形势尚好。BOLL指标的上中下轨线同向上运行,显示股价强势特征明显,且该指标显示强势特征开始出现。CCI显示股价探底阶段可能结束,可适当关注。

技术特征:旭日东升、突出重围、多线开花、MTM0轴金叉、底分型、一阳多线、龙腾四海、RSI三线金叉、龙抬头、出水芙蓉

注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。

授人以渔不如直接授人以鱼!专业是一种精神,专注是一种态度!独立思考、独立判断是头条号的创作宗旨!请关注并跟踪本头条号13个交易日!您会有所得!

每日精选三支股票 除低位首板股外,下面三支精选个股亦需短线加以关注:

603917 合力科技、000591 太阳能、002108 沧州明珠







养老基金排名前十名,股票代码

2022年第一季度基本基本养老金账户重仓的上市公司出炉。

这份榜单与以往的《基金重仓股出炉,腾讯控股进入基金重仓十大之列》和《外资重仓股出炉,外资最青睐的A股,宁德时代,上榜》有很大的区别,常见的银行股,贵州茅台,宁德时代等股票集体消失。什么原因呢?

雪球猫统计了研究了榜单中部分股票的情况,多数为优质小盘股,业绩优良,成长性比较好;也都是很好的参考标的;但是为什么会与其他榜单有如此大的差异却不得而知;

雪球猫建议可以把此榜单作为股票池,逐一研究股票质地,可以节省很多挑选优质股票的时间;当然,其他两个榜单也可以用同样方法使用;

榜单数据来自股票F10数据,十大股东信息,整理而成

2022年第一季度基本养老基金重仓股票排行百强榜单

排名

股票名称

持股金额(亿)

持股比例(%)

基本养老金账户

1

正泰电器

12.83

1.49

基本养老保险基金八零二组合

2

人福医药

10.95

3.95

基本养老保险基金八零二组合

3

分众传媒

8.97

1.04

基本养老保险基金八零四组合

4

中国巨石

8.57

1.43

基本养老保险基金八零二组合

5

科达利

5.42

1.57

基本养老保险基金一二零六组合

6

华贸物流

4.45

2.83

基本养老保险基金一二零五组合

7

扬农化工

4.44

1.18

基本养老保险基金三零八组合

8

华域汽车

4.25

0.67

基本养老保险基金八零二组合

9

浙江龙盛

4.21

1.18

基本养老保险基金一零零三组合

10

胜宏科技

4.09

2.06

基本养老保险基金一二零五组合

11

建发股份

4.02

1.08

基本养老保险基金一零零三组合

12

菲利华

3.61

1.91

基本养老保险基金八零二组合

13

银轮股份

3.49

4.90

基本养老保险基金一零零三组合

14

景津环保

3.27

1.93

基本养老保险基金一零零一组合

15

巨化股份

3.25

0.93

基本养老保险基金八零六组合

16

天华超净

3.16

0.75

基本养老保险基金一二零六组合

17

欧派家居

2.93

0.41

基本养老保险基金八零五组合

18

盛屯矿业

2.70

1.06

基本养老保险基金三一零组合

19

新城控股

2.65

0.37

基本养老保险基金八零七组合

20

鲁阳节能

2.53

2.94

基本养老保险基金一零零一组合

21

鱼跃医疗

2.52

0.90

基本养老保险基金八零五组合

22

家家悦

2.10

2.65

基本养老保险基金一零零三组合

23

司太立

1.92

1.33

基本养老保险基金一二零五组合

24

捷昌驱动

1.91

1.72

基本养老保险基金一二零一组合

25

首旅酒店

1.91

0.74

基本养老保险基金一六零二一组合

26

兴齐眼药

1.89

2.39

基本养老保险基金一六零二一组合

27

阳泉煤业

1.88

0.65

基本养老保险基金一零零三组合

28

海 利 得

1.81

2.47

基本养老保险基金一零零三组合

29

瀚蓝环境

1.77

1.14

基本养老保险基金八零五组合

30

南钢股份

1.69

0.91

基本养老保险基金一零零三组合

31

露天煤业

1.60

0.49

基本养老保险基金一零零三组合

32

凌霄泵业

1.54

1.96

基本养老保险基金一零零一组合

33

长海股份

1.52

2.48

基本养老保险基金一六零三一组合

34

仁和药业

1.49

1.33

基本养老保险基金一二零五组合

35

新洋丰

1.47

0.66

基本养老保险基金三零三组合

36

司太立

1.43

0.99

基本养老保险基金三零三组合

37

广和通

1.41

0.92

基本养老保险基金八零五组合

38

宝钛股份

1.33

0.53

基本养老保险基金八零四组合

39

拓邦股份

1.32

0.95

基本养老保险基金一二零六组合

40

艾华集团

1.26

1.17

基本养老保险基金八零二组合

41

新 大 陆

1.24

0.71

基本养老保险基金三零三组合

42

四川双马

1.22

0.80

基本养老保险基金一零零三组合

43

伟星股份

1.19

1.24

基本养老保险基金一零零一组合

44

大亚圣象

1.15

1.92

基本养老保险基金八零二组合

45

凯美特气

1.15

1.15

基本养老保险基金一零零三组合

46

蒙娜丽莎

1.12

1.49

基本养老保险基金一二零六组合

47

泰和新材

1.12

1.02

基本养老保险基金一六零三一组合

48

羚锐制药

1.12

1.52

基本养老保险基金八零五组合

49

贵研铂业

1.10

0.93

基本养老保险基金八零五组合

50

健康元

1.09

0.47

基本养老保险基金一六零一一组合

51

科锐国际

1.08

1.20

基本养老保险基金三零二组合

52

艾华集团

1.08

1.00

基本养老保险基金一二零一组合

53

佳士科技

1.02

2.35

基本养老保险基金一零零三组合

54

山东药玻

1.02

0.63

基本养老保险基金八零七组合

55

黔源电力

1.02

1.85

基本养老保险基金一零零三组合

56

富安娜

0.98

1.48

基本养老保险基金一零零一组合

57

健民集团

0.96

1.03

基本养老保险基金一二零四组合

58

燕塘乳业

0.95

2.89

基本养老保险基金一零零三组合

59

顺鑫农业

0.95

0.56

基本养老保险基金三零八组合

60

威孚高科

0.91

0.45

基本养老保险基金一零零三组合

61

赛意信息

0.89

0.97

基本养老保险基金三零二组合

62

深圳机场

0.87

0.60

基本养老保险基金一二零一组合

63

九阳股份

0.83

0.72

基本养老保险基金一零零一组合

64

优博讯

0.80

1.35

基本养老保险基金三零三组合

65

洁美科技

0.78

0.73

基本养老保险基金一六零二一组合

66

曲美家居

0.77

1.10

基本养老保险基金一零零三组合

67

千禾味业

0.73

0.54

基本养老保险基金一二零六组合

68

上峰水泥

0.73

0.41

基本养老保险基金一二零四组合

69

五洲新春

0.72

2.00

基本养老保险基金一零零三组合

70

移为通信

0.71

0.98

基本养老保险基金三零三组合

71

八方股份

0.66

0.31

基本养老保险基金一六零五一组合

72

泉峰汽车

0.65

1.35

基本养老保险基金三零二组合

73

杭钢股份

0.62

0.31

基本养老保险基金一零零三组合

74

隆盛科技

0.59

1.33

基本养老保险基金一二零四组合

75

利君股份

0.58

0.70

基本养老保险基金八零五组合

76

首创股份

0.54

0.24

基本养老保险基金九零二组合

77

西部材料

0.51

0.80

基本养老保险基金一二零四组合

78

浦东建设

0.48

0.71

基本养老保险基金一零零三组合

79

美格智能

0.46

0.70

基本养老保险基金一二零二组合

80

纽威股份

0.45

0.67

基本养老保险基金一零零一组合

81

泰林生物

0.44

1.07

基本养老保险基金三零九组合

82

天目湖

0.41

1.09

基本养老保险基金三零九组合

83

玉禾田

0.40

0.61

基本养老保险基金一六零四一组合

84

大亚圣象

0.40

0.66

基本养老保险基金一二零一组合

85

爱婴室

0.39

1.32

基本养老保险基金一六零四一组合

86

大东方

0.38

0.72

基本养老保险基金一零零六组合

87

英飞特

0.37

0.62

基本养老保险基金三零二组合

88

长缆科技

0.37

1.27

基本养老保险基金一零零三组合

89

大东方

0.33

0.61

基本养老保险基金一零零五组合

90

长青集团

0.32

0.86

基本养老保险基金一六零四一组合

91

华联控股

0.32

0.53

基本养老保险基金一零零三组合

92

数据港

0.30

0.26

基本养老保险基金三零二组合

93

全信股份

0.30

0.56

基本养老保险基金一二零六组合

94

海兴电力

0.30

0.50

基本养老保险基金一零零六组合

95

煌上煌

0.26

0.47

基本养老保险基金一二零八组合

96

大东方

0.25

0.48

基本养老保险基金一零零二组合

97

可立克

0.23

0.44

基本养老保险基金三零四组合

98

天虹股份

0.21

0.30

基本养老保险基金一零零六组合

99

青岛港

0.21

0.05

基本养老保险基金一一零一组合

100

燕塘乳业

0.21

0.62

基本养老保险基金三零四组合


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养老基金排名前十名百度

“国家制定税收优惠政策,鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。”,这无疑是个人养老金账户*的卖点所在。

谁需要关心个人养老金账户

今次的个人养老金,本质上是一个税收优惠推动的 “第三支柱养老” 建设工程。

这是对第一支柱基本养老金 (常说的 “四金” 中的那个) 和第二支柱企业年金的一个重要补充,这三者共同构成了中国养老体系的 “三大支柱”。

EarlETF 的读者,相信大多都是老基民,很早就开始用基金来为养老做计划了。

那么你是否需要关注此次的个人养老金账户政策呢?

其实,这完全取决于你的实际 个人所得税税率。

下表是我国的个人所得税税率,共分 7 档,这是在扣除四金、专项扣除等之后,以 “应纳税所得额” 来计算税收。

诸位不妨打开个人所得税 APP,看一下 “应纳税所得额” 和 “应纳税额”,这两者相除,就是你的实际所得税率 —— 这个数字,也决定了你未来从个人养老金账户中可以获得税收优惠。

举个例子,如果你的全年应纳税所得额是 20 万,那么应纳税额就是 200000×20%-16920=23080 元,对应的所得税率就是 11.54%。

虽然目前个人养老金的税收优惠政策还没明细,如果参考专项扣除,每年 12000 元的个人养老金也能扣除,那么原本 20 万元的应纳税所得额就会降低为 18.8 万元,应纳税额就变为 20680 元,减少了 2400 元。

当然,具体税收优惠,只是一种假设。但原理是相通,你的实际个人所得税税率越高,那么从个人养老金可以获得税收优惠就越大,就越有必有使用个人养老金。

个人养老金买什么?

有了个人养老金账户,买什么?

根据此次政策的规定:

个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品,参加人可自主选择。

身边有一些朋友,已经盘算着届时用个人养老金账户买保险、买理财产品,他们的思路主要就是获得税收优惠,不想在个人养老金账户的资金冒风险。

这当然是一种思路,但并不是笔者推崇的,原因有两点:

①个人养老金账户的支取,一般要退休后,其锁定期非常长。在这样的账户中,去买一些期限较短的稳健产品,却付出如此长的锁定期作为代价,有点可惜;

② 稳健类产品的长期收益偏低,不足以应付未来养老的全面需求。

在笔者看来,以个人养老金账户动辄 20 年 30 年的投资周期,足够的权益类投资依然是必要的,毕竟根据中证指数公司发布的股票基金指数,2003年至2022年4月22日的年化收益为12.44%。

基金赚钱,基民不赚钱,一直是困扰中国基金业的长期难题。这个难题,主要来自两方面,一方面是基民错误的择时,往往是牛市疯狂追高,熊市疯狂割肉;另一方面,则是基金选择不当,过于侧重大涨大跌的赛道型基金。

基民错误择时的问题,个人养老金账户无疑是*解决方案。毕竟,个人养老金账户一旦存入短期就不能取出,这就逼迫基民成为一个长期投资者,而不是短线思维,再加上每年为了获取税收优惠必须坚持定投,长期或许能享受到定投的 “微笑曲线”。

至于选基错误问题,由于现在个人养老金账户还是一个初步方案,还不知道会不会限定可投基金、保险、理财产品的品类,但在笔者看来,目前基金行业已经推出的各类 FOF,尤其是生命周期 FOF,其实是很好的应对。

之所以过去一段时间,许多基民蒙受大幅亏损,就在于错买了大跌的某些赛道主题基金 —— 这些基金没有足够分散化,风险不比股票小许多。而类似 FOF 这样组合式投资*的好处,就是让收益的分布更集中,虽然不容易出现特别好的情况,也不容易出现特别差的情况,这对于长期养老,是比较合适的。

下表是目前已经成立的六只 2050 目标养老 FOF 自 2019 年下半年以来的阶段收益和迄今收益,可以虽然彼此之间表现有差异,但差异绝没有基金差异那么大,尤其是拉长期限来看的话。

数据来源基金定期报告

这样的品类,可以规避选错基金的悲剧,更适合普通人用于养老需求。

生命目标 FOF 为何适合养老金

FOF 很多,之所以笔者要用 2050 目标养老来举例,就在于这样的基金形态,是与个人养老金的需求比较匹配的。

许多基民持有基金体验不好,很大程度上是 “风险过度暴露”。

无论是 70 后、80 后还是 90 后,不少基民往往是把基金当股票,全仓偏股型基金,上涨时候是很爽,跌起来也痛得很。

但从理财规划角度,这样的风险暴露是有问题的,因为距离退休越近,你越应该有稳健的投资配置。

在理财上,一般有一个 “100 - 年龄” 法则,比如一个 30 岁的基民,权益类投资的比例在 70% 比较合适,如果是 40 岁,就应该降低到 60% 比较合适。

不过,要做到这点,涉及定期调整偏股和偏债类基金的比重,对普通基民,过于复杂。

而生命周期 FOF 类基金的优点就在于,在漫长的运作过程中,会自动根据设定的规则来调整股和债类资产的比重。

下表来自于中欧预见养老 2050FOF (007241)的招募说明书,可以看到其初期的权益类资产比重比较高,比如目前 2022 年在 65% 到 80 之间。

但是随着逼近 2050 年退休目标年份,权益类资产比重会逐步下降,2050 年时仅为 0-27.07%,而 20250 年退休之后,这个比重进一步下降,*为 20% 以下。

下面这张曲线图,看起来或许会更直观。

这样的设置,相当于为持有人提供了一个科学且“自动档” 股债配置组合。

自营为主模式降低成本

FOF 和基金投顾作为专业投资人帮助选基金的新形态,这些年日渐成熟。

但不可否认的是,FOF 和基金投顾都要收取额外的管理费,基金本身的费率加上 FOF 或投顾的双重费率,是许多投资人关注的问题 —— 尤其是遇上个人养老金账户动辄 20 年甚至 30 年的持有周期的话。

这的确是一个巨大的挑战。

下表是一个试算,估算了基金本身不同长期收益率情况下,如果再叠加一个 0.9% 的管理费损耗,在 30 年维度下,对于收益的最终损耗。

可以看到在 8% 至 15% 不同的长期预期收益率下,0.9% 的年管理费费率,经过 30 年的叠加后,要损耗掉 20% 至 25% 的收益,这也是一个颇为惊人的数字了。

在养老金账户长期持有的前提下,个人很是欣赏中欧远见养老 2050FOF (007241)的思路。这明显就是一个面向 FOF 管理费最小化的解决思路。

在其 2022 年一季报中,基金经理这样概括过投资权益类资产的思路:中欧内部主动 + 外部指数基金。

这对于中欧基金这样的以权益为主的基金公司,这是一个聪明的思路。

下图是中欧预见养老 2050 五年持有 FOF 基金 (007241) 的管理费收取条款,请注意高亮的部分。这段话看着有点晦涩,用大白话说就是中欧的 FOF 买中欧自己的基金,这部分就不收取 FOF 管理费,没有双重收费了。

截图自 “中欧预见养老 2050 五年持有 FOF 基金” 招募说明书

理论上,一只 FOF 如果持有的全部是自家的基金,FOF 管理费就近乎于零了。

中欧基金的产品线还是很丰富的,消费医药科技这些成长赛道明星基金经理不少,价值这块除了早年曹名长近年还有袁维德,“自产自销” 的难度不大。

当然,FOF 基金经理,根据市场情况会有阶段性的一些倾向,就会通过其他公司的指数基金来完成。

下表是中欧预见养老 2050 五年持有 FOF 去年三季报的基金持仓,*的银行 ETF,是新加入的。虽然这块持仓因为不是中欧自家基金,FOF 要收取管理费,但因为华宝的银行 ETF 管理费为 0.5%,大大低于主动型基金,所以即使加上中欧预见养老 2050 五年持有 FOF 收取的 0.9% 管理费,两者叠加依然没有超过普通主动型基金 1.5% 的管理费水平。

截图来源基金 2021 年三季报

通过这种自家主动 + 别家指数的方式,中欧预见养老 2050 五年持有 FOF 可以在一定程度上控制整个 FOF 合计的管理费开支,与一直偏股型基金相若,如此就无需过度承受 FoF 双重收费对收益的损耗了。

在笔者看来,如果主打养老金账户,可以看看中欧的这个策略,将费率控制一下。

当然,作为一个 FOF,能省费率,固然好,但核心还是希望在基金选择配置上,能够有可观的超额收益。

下表呈现的是截至今年 3 月 31 日的历史回报,可以看到其在多个时间维度下,都跑赢了沪深 300 指数。

基金业绩、基准来源于定期报告,指数来源 wind,截至 2022/3/31

如果以年度回报来看,2020、2021 年都是涨幅显著。

基金数据来源定期报告,指数来源 wind,截至 2021 年底

虽然个人养老金账户从政策推出到落地,还有时日。

但放眼长远,是该先开始筛选合适的基金产品,待政策落地,便可直接操作了。


注:来源中欧基金定期报告,截至 2022/3/31。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧预见养老 2050 五年持有(FOF)A 成立于 2019/05/10,成立以来收益率及同期业绩比较基准为 47.52%/15.49%,2019 年 - 2021 年涨跌幅与同期业绩比较基准分别为 12.63%/11.37%,33.54%/21.73%,11.83%/-3.52%。历任基金经理:桑磊(20190510 至今)。本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 × 下滑曲线值 + 中债综合指数收益率 ×(1 - 下滑曲线值)。本基金于 2020 年 10 月修改投资范围,增加存托凭证为投资标的,详阅法律文件。本基金为【混合型基金】,预期收益和风险水平高于【债券型基金 / 货币市场基金】,低于【股票型基金】。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证*收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本基金基金合同约定了基金份额最短持有期限为五年,在最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。产品 “养老” 的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,产品不保本,可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书,确认了解产品特征。本基金资产可投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股,存在不对港股进行投资的可能。投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获取收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。






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