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03月17日讯 中邮核心成长混合型证券投资基金(简称:中邮核心成长混合,代码590002)03月16日净值下跌4.52%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6545元,累计净值为0.6545元。
中邮核心成长混合基金成立以来收益-36.93%,今年以来收益1.61%,近一月收益-5.69%,近一年收益8.97%,近三年收益-11.09%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为纪云飞,自2017年04月26日管理该基金,任职期内收益2.01%。
国晓雯,自2020年01月03日管理该基金,任职期内收益-0.02%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有太阳纸业(持仓比例5.52%)、中国国航(持仓比例4.66%)、万科A(持仓比例4.58%)、保利地产(持仓比例4.17%)、兴业银行(持仓比例4.07%)、南方航空(持仓比例3.85%)、中国平安(持仓比例3.32%)、中国建筑(持仓比例3.13%)、格力电器(持仓比例3.11%)、华天科技(持仓比例2.64%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度A股市场震荡上行,沪深300上涨7.39%,上证综指上涨4.99%,其中电子指数持续表现抢眼,单季度上涨14.52%。
宏观经济角度,受央行降息及圣诞节海外订单数上升等因素带动,11月制造业供需两端边际同步改善,制造业PMI回升至50.2%,结束连续6个月的收缩态势。非制造业方面,当月建筑业PMI高位回调,服务业扩张速度加快,基本面总体保持良好状态。未来宏观政策协调以及逆周期调控力度将持续加强,四季度经济运行底部企稳迹象明显。从科技创新周期的角度来看,我们认为2019年基本完成了5G基础建设的第一步,2020年有望开启新一轮消费电子创新周期,本轮新的创新周期有望带动智能手机销量转暖以及终端变革,而更大的机会在于5G+AI开启的智能物联新时代。
基于经济企稳的大宏观背景和对5G时代科技创新周期的看好,我们在投资上整体采取均衡配置思路,行业配置以顺周期和科技板块为主,在个股选择上更加聚焦于中长期确定性高、有国际竞争力的行业和企业上,同时增配了部分稳经济板块的龙头公司和金融龙头。
10月28日,由汇添富基金联合中国建设银行共同主办的“一司一省一高校”投资者教育活动第二场专题讲座在江苏徐州成功举办。
在活动现场,汇添富首席投资理财师刘建位与投资者进行了沟通交流。他围绕“淡化选时,优化选股,均衡配置”的主题,和投资者分享了多个成功投资案例,带来了一场解答“如何做好长期投资”的生动投资教育课。
刘建位认为,目前困扰许多投资者的重要问题仍然是“基金挣钱,基民不赚钱,甚至亏钱”。造成这一问题的主要原因是基民偏好择时,短线操作过多过频反而大大拉低了长期业绩。
刘建位与现场投资者进行交流
刘建位指出,目前学界认为影响基金投资收益的要素可以分为三类,包括不同类别资产的配置、行业与个股的选择以及仓位的调整。拉长时间维度看,资产配置与选股对长期收益的贡献较大,而择时的贡献率几乎可以忽略不计。这一点,可以通过观察全国社保基金会过往20多年的投资实践得到印证。根据全国社会保障基金2020年的年报显示,社保基金通过稳健的资产配置和长期投资,在过去20余年里累计实现投资收益超1.6万亿元,平均年化收益率达到8%以上。除社保基金外,汇添富等公募基金推出的长期绩优产品也反映出相似的特点。刘建位引用汇添富总经理张晖的观点进行总结,将上述基金长期投资成功的原因归结为三点:淡化选时,优化选股,均衡配置。
刘建位与现场投资者进行交流
那么,要如何真正落实好这三要点来做长期投资呢?刘建位针对投资者的疑问一一作出解答。其中对于如何均衡配置,他认为要结合市场周期目前定位和趋势推断,提前布局组合配置;对于如何优化选基,他建议按照“核心+卫星模型”,兼顾热门基金与潜力新基;对于如何淡化选时,他鼓励投资者要主动放弃短线投资,坚信长期的力量。?
刘建位生动而不失深度的讲解受到了投资者的认可,在讲解过程中能看到投资者频频点头,积极互动,汇添富本次“一司一省一高校”投教活动建行专场取得了良好的效果。
“一司一省一高校”投资者教育活动由中国证券投资基金业协会发起,每一家参与活动的行业机构选择一个省及一所大学主办线上线下活动,旨在普及金融理财基础知识,传播正确的理财观念,推动金融理财教育纳入国民教育体系。
“行稳致远 进而有为”,未来汇添富将投资者教育作为一项重要工程常抓不懈,并在协会指导下积极参与“一司一省一高校”活动,以江苏省为核心,持续向大众普及金融投资知识,履行社会责任,进一步推动投资者培养价值投资、长期投资的行为习惯。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件以详细了解产品风险收益特征,根据自身能力审慎决策,独立承担投资风险。
基金净值查询590002_中邮核心成长每日基金净值查询:
8月14日基金净值 | 日增长率 | 累计净值 | 近一周增长率 | 近一月增长率 | 近一季增长率 | 近半年增长率 |
0.9652 | 0.26% | 0.9652 | 7.52% | 3.45% | -14.70% | 35.77% |
8月17日基金590002净值查询_中邮核心成长每日基金净值查询(估算):
8月17日净值估算(仅供参考) | 净值估算涨跌 | 净值估算涨跌幅 |
0.9569 | -0.0083 | -0.86% |
每日基金590002净值走势查询:
日期 | 单位净值 | 累计净值 | 增长率 |
2015/8/14 | 0.9652 | 0.9652 | 0.26% |
2015/8/13 | 0.9627 | 0.9627 | 2.55% |
2015/8/12 | 0.9388 | 0.9388 | -1.84% |
2015/8/11 | 0.9564 | 0.9564 | 1.07% |
2015/8/10 | 0.9463 | 0.9463 | 5.41% |
2015/8/7 | 0.8977 | 0.8977 | 4.41% |
2015/8/6 | 0.8598 | 0.8598 | -1.13% |
2015/8/5 | 0.8696 | 0.8696 | -0.29% |
2015/8/4 | 0.8721 | 0.8721 | 5.56% |
2015/8/3 | 0.8262 | 0.8262 | -5.14% |
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酒鬼
近日,证监会发布推进公募基金行业高质量发展16条意见,全面总结了中国公募行业各种问题,并给出了“药方”,新浪挖掘基细细盘点以飨读者。
意见指出,研究进一步优化基金管理公司交易模式,公募基金后台运营业务外包由试点转常规,支持中小基金管理公司降本增效,聚力提升投研能力。要着力打造行业良好发展生态,着力提高投资者获得感。
基金圈有种现象“基金好发不好做,基金好做不好发”。回顾历史上冲高大跌的基金现象,可以从另一个维度来看高位跳水下的基金回本情况。过往A股大牛市顶峰期间,会产生很多爆款基金。但很多发行期市场站在高位,后期盈利相对难度较高。
以2007年次火爆行情时新成立的基金为例。中邮核心成长(590002)成立于2007年8月17日,发行规模149.57亿元,截至2022年5月12日,单位净值0.7778,成立超14年回报亏损22.22%。以1%管理费计算,成立以来中邮核心成长管理费预估收取超17亿元。
中邮核心成长混合成立近15年总回报亏超22% 管理费收超17亿
中邮核心成长混合(590002)成立于2007年08月17日,累计单位净值:0.7778元,业绩比较基准:沪深300指数(3988.600, 29.86, 0.75%)(3988.6002, 29.86, 0.75%)*80%+中国债券总指数*20%。截止2022-03-31,基金规模:42.70亿元。
数据WIND 截止日期:2022年5月12日
该产品过往及现任共计有基金经理12位,其中比较知名的有刘格菘、国晓雯,还有彭旭、纪云飞,在任期间均获得正回报。刘格菘目前是广发基金明星基金经理,管理只产品,总规模616.31亿元。其中邓立新,因“老鼠仓”被处罚,8年时间,邓立新通过200万老鼠仓本金,34.7亿元的交易额,赚得5507万元,收益率高达26倍。
现任基金经理王曼、白鹏、陈梁,管理该产品任职总回报分别为-20.58%、-19.91%、-24.6%。
数据WIND 截止日期:2022年5月12日
2022年一季度,基金经理在季报中表示,本产品在年初对行情是有误判的,中央经济工作会议时隔多年再度提出“稳字当头” 、“稳中求进”。基于过往经验,基金经理认为政策将具有强置信度,随着政策发力,之前紧缩的信用将重回扩张,以“风电”、“光伏”、电力系统为代表的新能源投资方向将成为市场较强的共振点。同时随着21年交易的结束,22年市场的资金将更多得立足于中长期维度进行布局,“泛电力链条”在未来将逐步替代“房地产链条”+“基建链条”成为主产业链条,随着增量资金的进入,存量博弈的状态将改变,对市场的春季躁动有较高期待。基金经理保持了较高的权益仓位,并且在新能源方向保持了较高的配置。
从行情的演绎来看,仅仅立足于国内货币信用政策的框架,呈现出了明显的不足。市场在12月下旬和1月市场率先演绎了美联储加息缩表对国内估值的牵制,成长的主要交易方向,消费、医药、新能源、半导体、军工都出现了大幅调整。从2月份开始基金经理开始对组合进行较大幅度调整,大幅减仓了组合中的成长方向。大幅降低了组合仓位,同时将组合中成长的方向部分调整为低估值未来受益于疫后线下修复的出行和服务链条和目前依然处于显著价值区的养殖。
数据WIND 截止日期:2022年3月31日
虽然初始基金投资者持有超14年仍是负收益,但是基金公司却赚的盆满钵满。Wind数据显示,中邮核心成长成立超14年,以1%管理费计算,预估中邮核心成长管理费收超17亿。
证监会发布推进公募基金行业高质量发展16条意见,持续强化合规风控能力。严厉打击“老鼠仓”、市场操纵、利益输送、非公平交易等损害基金持有人利益的违法违规行为,建立违法违规人员从业“黑名单”制度和公示机制。督促基金管理人严格执行薪酬递延制度,建立完善经营管理层和基金经理等核心员工奖金跟投机制,实施违规责任人员奖金追索扣回制度,严禁短期激励和过度激励行为。支持基金管理公司探索实施多样化长期激励约束机制,研究采用股权、期权、限制性股权、分红权等方式,实现员工与公司长期发展、持有人长期利益的一致性。积极推动有关部门放宽国有基金管理公司员工持股政策限制。最终,切实提高投资者获得感。
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