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3月31日消息 2020年是中国资本市场改革开放三十周年,三十年间A股上市公司数量发生了质的飞跃,从1990年的“老八股”增至当前的4000余家;上市公司的总市值也水涨船高,从1990年的28亿元增至超80万亿元,位列全球第二。2020年,在复杂多变的外部环境高压下,三十而立的中国资本市场顶住了压力,领涨全球,为2020年交上了一份靓丽的成绩单。
秉持着对资本市场的那份坚定之心,国联安基金积极拥抱时代发展,不断创新改革投研体系,在行稳致远、追求可持续回报的投资理念指导下,努力提升多元化大类资产的组合配置能力,以优化客户投资体验。2020年国联安基金管理规模节节攀升,行业排名也蒸蒸日上,并涌现出了大批管理能力突出的基金经理,绩优基金更是全面开花。
承袭保险系基因,突破稳健成长
作为“双保险系”公募,国联安基金秉承股东保险系基因,强调自上而下的行业及大类资产配置,同时充分发挥了公司长期以来建立的投研优势。承袭太保“稳健投资、价值投资、长期投资”的理念,国联安基金形成了以“追求可持续回报”为经营理念,以“价值投资为核心”、“长期持续的*收益回报”为特色的权益类投资风格。
国联安基金承袭了中国太保注重新生代人才培养的优良传统,不断加强人才队伍建设,提高风险管理能力。在投研团队建设上,组建了一批多层次的人才梯队,并在申万28个重点行业中均配置了研究人员,以实时捕捉 “科技”、“医药”等多行业的投资机会。国联安基金旗下可谓是人才汇聚,集结了多为绩优基金经理,其中就包括 “双十五” 基金经理 、十倍基掌舵人魏东,旗下产品包括市场上为数不多的“十倍基”。
国联安基金在投资上也保有中国太保的长期主义基因,提出的产品生命周期理论,就是将一直基金产品从*募集到*开放包括之后的每一个阶段都提供配套的服务,致力于让处在每一个阶段的持有人都有一个比较好的服务和持有体验。
优化资管结构 产品线百花齐放
截至2020年12月31日,国联安基金公募基金规模为705.21亿元,旗下产品覆盖主动权益、被动指数、固定收益、纯债以及货币市场等多种类型。其中,公司权益类基金近1年来*收益率为53.71%,在行业中排名前1/2;近两年来*收益率为137.11%,在行业中排名前1/4。公司权益类、固定收益类资产近1年*收益排名居行业前1/2,综合投资能力得到了市场的认可。(数据海通证券,截至2020.12.31)
主动权益投资领域,国联安旗下去年前成立的22只主动权益基金均取得了正收益,权益类基金平均*收益达到了53.71%,大幅跑赢同期上证指数13.87%的涨幅。同时,在固收领域的成绩也是精彩纷呈,旗下2020年前成立的20只债券基金全部取得正收益,在二级债基、定开债基、纯债基以及债券指数基金领域均收获颇丰,5只债基收益率超过了10%。
近年来,国联安基金努力从市场需求、风险收益特征等多维度出发,积极扩充旗下产品线,整个产品布局更加趋向标准化、特色化和多元化,在满足不同风险收益偏好的个人投资者需求的同时,也为机构投资者提供了丰富的大类资产配置工具。
随着资管行业不断发展,市场偏好日渐趋同,不过,随之而来的结构性机会也在不断彰显。在此背景下,基金管理人的投资理念和策略或更能为基金的业绩带来质的飞跃。在多年发展中,国联安基金始终坚守自身的位置和受托责任,在对各类产品的管理中,总结出了一套能为投资者带来持续性稳定收益的投资理念和策略,即以价值投资为核心,坚持基本面研究,追求高质量成长,在风险可控的前提下实现投资收益的可持续增长。
在策略把握上,国联安基金善于通过内外部研究相结合的方式,坚持“自上而下”动态把握市场和公司动向,积极抓住行业轮动和风格轮换的投资机会,行程价值投资、择时投资,以及成长股投资等多元化方式,来增加投资的灵活性
未来,国联安基金将更加积极拥抱新时代,抢抓新机遇,不改受托初心,继续秉承长期价值投资理念,将坚持以客户为先,以稳健合规为底线,持续提升投研竞争力;与此同时,通过与中国太保的整体协同,国联安基金将持续完善和优化服务体系,充分发挥保险系公募基金的优势,努力为持有人创造*价值。
投基Z世代,Z哥最实在。
我们每天都在关心基金的净值走势,季报一出,都在关心基金的重仓股,关心哪位基金经理可能成为今年的*。
但是,我们又有多少人真正关心过基金经理呢?
今天,基金圈最让人震惊的消息,无疑就是华夏基金公司基金经理蔡向阳不幸逝世的消息了。
当Z哥得知这个消息的时候,确实内心五味杂陈,才41岁,正值壮年。Z哥本来真不知道今晚能够写点什么,但作为一个靠谱的基金投资专栏,这依然是无法绕开的话题。
蔡向阳是当前基金圈很知名的基金经理,目前管理的基金总规模600多亿,在华夏基金可谓是顶流。蔡向阳的突然离去,对华夏基金而言,对那么多基金持有人而言,无疑都面临一个很大的\"坎\"。
蔡向阳2007年进入华夏基金,2014年开始担任基金经理,目前管理着华夏回报、华夏回报二号、华夏稳盛、华夏常阳三年定开、华夏翔阳两年定开、华夏睿阳一年持有、华夏兴阳一年持有、华夏安阳6个月持有,华夏鸿阳6个月持有等多只产品。据统计,蔡向阳累计服务的基金持有人超过600万人,这个人数,在当前公募基金业中,也是属于*的水平。
Z哥身边一位朋友说,对于很多老基金投资者来说,华夏回报对他们而言,是很有感情的,很多人都持有超过10年。而华夏回报成立已有18年,累计净值增长率超过16倍,年化平均回报17%。而这么多年来,华夏回报累计分红次数多达111次,为投资人的分红超过169亿元。仅仅是2021年,华夏回报已经分红15次。可以毫不夸张的说,华夏回报已经成为华夏基金*的\"旗舰产品\"。这样的业绩,对于一位年近41岁的基金经理来说,其实并不容易,他需要承受的压力,也是我们很多投资人难以想象的。
在Z哥看来,有时候长期投资,不仅仅是财富的投资,同时也是一种长期的陪伴和成长。而在这个漫长的过程中,我们不仅追求财富的增长,同时也要追求知识层面、心理层面等精神层面的成长。尽管蔡向阳管理的这些产品,今年的业绩都难以让人满意。但是,只要身心健康,那么始终都是能够看到有希望的。
我们每天都在关心基金的净值走势,季报一出,都在关心基金的重仓股,关心哪位基金经理可能成为今年的*。
但是,我们又有多少人真正关心过基金经理呢?作为基金投资人,我们要求基金经理为我们创造更多回报,这种要求是无可厚非的。但是,当某一个阶段,某位基金经理不及预期的时候,或许我们也可以多保持一份耐心,少一分苛责。市场的波动总是难以预料,市场的下跌,也在所难免,当我们在忍受行情下跌的煎熬时,基金经理也同样在承受巨大的心理考验。或许,蔡向阳的离去,我们所有的市场参与者,包括证券从业人员、媒体等社会各方面都应该考虑一下,是否应该给与基金经理更多身体心理健康方面的关爱。
今天,Z哥并不想写太多内容。最后,就让我们来看看蔡向阳为投资者奉上的最后一份基金季报吧。
蔡向阳在华夏回报三季报中写道:
2021年三季度,A股各主要指数维持宽幅震荡,不同板块分化明显,市场风格表现*:上游周期板块受益于大宗商品涨价领涨市场,部分\"专精特新\"制造业公司表现亮眼,新能源等高景气行业维持横盘震荡,受疫情影响的消费、服务等行业表现较差。
经济基本面上看,上半年经济内生动能表现较好,出口持续维持高景气,使得国内基建投资引而不发、地产政策较为严格。进入三季度,随着地产个别企业的信用事件发酵,市场预期地产政策会阶段性有所调整;各地因能源双控导致的限电也引发市场对经济动能减弱的担忧,而四季度地方专项债的加速发行有望实现对冲。整体看,三季度经济基本面相对平稳。流动性方面,三季度国内央行货币政策执行报告维持上半年的框架,稳健的货币政策保持连续性、稳定性、可持续性。海外美联储9月议息会议暗示将在年底进行Taper,有可能在2022年实现*加息,海外流动性开始面临一定压力。
组合管理方面,本基金针对宏观环境及行业个股经营情况进行了持仓结构的调整:降低了组合整体的估值水平,持仓相对更加分散,增持了新能源制造和运营环节,在消费行业内部进行了结构优化,减持了部分白酒、增持了免税、啤酒及一些成长性较好的食品加工企业。长期看,本基金坚持\"自下而上\"选择ROE高、壁垒高、增长持续性强的个股,投资方向主要集中在消费、医药、高端制造业等领域,以期通过长期持股分享这些*公司的持续成长。
(风险提示:权益基金属于高风险品种,投资需谨慎。本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 本人不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本人不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现,投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
投资者在投。资基金之前,请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品或者服务情况、听取适当性意见的基础上,理性判断市场,根据自身的投资目标、期限、投资经验、资产状况等因素谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。市场有风险,入市需谨慎。基金管理人提醒投资者基金投资的\"买者自负\"原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。)
国联安基金管理有限公司(以下简称“本公司”)自2021年9月27日起终止中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)办理本公司旗下基金的相关销售业务。已通过中金公司购买本公司基金的投资者,可以向本公司发起转托管申请,将持有份额转托管至中金财富证券有限公司。相关基金更新招募说明书或其他公告将不再列示该销售机构信息,请投资者妥善作好交易安排。
投资者可通过以下途径咨询有关详情:
公司名称:国联安基金管理有限公司
客户服务电话:400-700-0*(免长途话费) 或 021-38784766
网址:www.cpicfunds.com
风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证*收益。基金的过往业绩并不代表其将来表现。投资有风险,敬请投资者阅读基金的相关法律文件,留意投资风险,及早做好交易安排。
特此公告。
国联安基金管理有限公司
二○二一年九月二十七日
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特此公告。
国联安基金管理有限公司
二○二一年九月二十七日
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