大摩基础，大摩基础行业混合基金为什么大跌

本文目录一览：

• 1、大摩基础

• 2、590008

• 3、大摩基础行业基金净值

• 4、大摩基础行业混合基金为什么大跌

05月13日讯 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（简称：大摩基础行业混合，代码233001）05月10日净值上涨3.15%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9473元，累计净值为2.4923元。

大摩基础行业混合基金成立以来收益153.66%，今年以来收益17.34%，近一月收益-7.12%，近一年收益-6.09%，近三年收益27.17%。

大摩基础行业混合基金成立以来分红6次，累计分红金额2.18亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为王大鹏，自2017年05月25日管理该基金，任职期内收益7.92%。

朱睿，自2019年04月20日管理该基金，任职期内收益-5.91%。

*基金定期报告显示，该基金重仓持有长春高新（持仓比例8.22%）、康弘药业（持仓比例5.18%）、绝味食品（持仓比例4.27%）、亿嘉和（持仓比例3.71%）、重庆啤酒（持仓比例3.55%）、招商银行（持仓比例3.51%）、泰格医药（持仓比例3.51%）、南洋股份（持仓比例3.47%）、口子窖（持仓比例3.41%）、凯莱英（持仓比例3.41%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度A股市场震荡走强，上证综指上涨23.93%，沪深300指数上涨28.62%，创业板指上涨35.43%。其中农林牧渔、计算机、非银金融行业涨幅分别为48.80%、47.30%、42.39%，表现相对较好；建筑、电力及公用事业、银行涨幅分别为18.36%、17.09%、16.39%，表现相对较弱。一季度市场表现较好，主要因为估值处于历史底部区域，中美贸易谈判进展顺利、贸易摩擦有所缓和，以及政府出台了一系列的稳增长措施托底经济，包括全面降准、加速地方专项债发行、加大支持民营企业力度等。在内外部压力得到缓解的背景下，市场风险偏好得到提升，投资者信心有所恢复。一季度本基金在市场创出新低后逐渐提高了仓位，整个一季度以中高仓位为主。1月初本基金持仓以医药、食品饮料、计算机等行业的龙头公司为主，业绩表现相对较好；春节后创业板强劲反弹，主题投资相关个股表现活跃，本基金也适当增加了成长和非银板块的配置，一季度本基金跑赢业绩比较基准。展望二季度，稳增长政策进入落实和执行阶段，中美贸易谈判也即将取得显著进展，A股纳入MSCI有望带来持续增量资金，A股市场有望继续保持友好的政策、外部和资金环境。我们计划维持中高仓位，坚持基本面研究驱动投资的理念，相对看好以5G、新能源车产业链、智能驾驶等为代表的科技成长龙头，以医药、食品饮料等为代表的必需消费，以机械、军工为代表的高端制造及大金融板块。

本报告期截至2019年3月31日,本基金份额净值1.0122元，累计份额净值为2.5572元，报告期内基金份额净值增长率为25.38%，同期业绩比较基准收益率为15.59%。

06月02日讯 中邮战略新兴产业混合型证券投资基金（简称：中邮战略新兴产业混合，代码590008）06月01日净值上涨2.75%，引起投资者关注。当前基金单位净值为4.5510元，累计净值为4.5510元。

中邮战略新兴产业混合基金成立以来收益355.10%，今年以来收益11.05%，近一月收益3.08%，近一年收益39.60%，近三年收益13.07%。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为杨欢，自2018年06月22日管理该基金，任职期内收益44.06%。

*基金定期报告显示，该基金重仓持有生物股份（持仓比例8.53%）、万科A（持仓比例7.35%）、视源股份（持仓比例5.56%）、锐科激光（持仓比例5.50%）、保利地产（持仓比例4.96%）、阳光城（持仓比例4.26%）、菲利华（持仓比例3.70%）、汇川技术（持仓比例3.64%）、华泰证券（持仓比例3.52%）、三七互娱（持仓比例3.24%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

受疫情冲击，2020年一季度市场波动较大。整体来看，上证指数下跌9.53%，创业板指数上涨4.56%。从板块来看，表现居前的五个板块：农林牧渔（中信）上涨18.29%，医药（中信）上涨10.74%，计算机（中信）上涨3.12%，通信（中信）上涨1.34%，建材（中信）上涨0.72%。表现倒数五名的板块：石油石化（中信）下跌16%，非银金融（中信）下跌15.95%，家电（中信）下跌15.68%，煤炭（中信）下跌15.22%，消费者服务（中信）下跌15.21%。

一季度市场在新冠疫情和海外流动性波动冲击下，市场波动较大，本基金在保持核心仓位稳定的基础上，灵活的调整优化投资组合，考虑到海外疫情扩散对需求冲击的不确定性，选择在行业景气度向上、需求以内需为主、受益于逆周期调控的版块进行增配。

03月28日讯 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（简称：大摩基础行业混合，代码233001）03月27日净值上涨1.51%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9897元，累计净值为2.5347元。

大摩基础行业混合基金成立以来收益165.01%，今年以来收益22.59%，近一月收益5.71%，近一年收益3.79%，近三年收益32.00%。

大摩基础行业混合基金成立以来分红6次，累计分红金额2.18亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为王大鹏，自2017年05月25日管理该基金，任职期内收益12.75%。

*基金定期报告显示，该基金重仓持有长春高新（持仓比例5.55%）、重庆啤酒（持仓比例4.59%）、南洋股份（持仓比例4.47%）、招商银行（持仓比例4.30%）、凯莱英（持仓比例4.13%）、绝味食品（持仓比例4.08%）、万科A（持仓比例3.48%）、坤彩科技（持仓比例3.47%）、万达信息（持仓比例3.23%）、新北洋（持仓比例3.16%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年A股市场震荡下行，主要原因在于市场对去杠杆政策和中美贸易摩擦的担忧。随着去杠杆政策的深入，在实体领域，信用风险加速暴露，社融、基建增速大幅回落；另一方面，中美贸易摩擦增加了国内经济的不确定性。虽然下半年政策主动调整，释放维稳信号，推出了一系列稳增长政策，但是政策传导到实体经济需要时间，经济数据总体呈现出前高后低的趋势。报告期内本基金继续秉承价值投资理念，通过多维度的行业比较和专业的研究分析，筛选出基本面*、业绩增长相对确定、估值具备优势的个股，通过组合投资实现均衡配置。报告期内本基金的核心持仓以大金融、消费、科技成长板块为主，并根据行业及个股基本面的变化对组合进行优化。报告期初本基金持仓以金融地产、消费板块为主，开局较好；2月份由于市场调整，基金业绩下降，从3月份开始我们发现医药行业景气度回升、大众消费品消费升级趋势明显，并且这两个方向不受中美贸易摩擦的影响，本基金逐渐增持了医药、食品饮料板块，同时减持了金融地产及成长板块，上半年基金业绩表现较好。7月份疫苗事件爆发后，本基金减持了医药、食品饮料板块，增持了金融、石化板块；9月份本基金提高了仓位，增持了股价出现调整的消费板块。四季度中美贸易摩擦继续发酵、海外金融市场动荡、油价大幅下跌，以及“4+7”集中采购降价幅度超出预期等因素导致市场调整幅度较大。本基金四季度初仓位较高，而且持仓的医药、食品饮料、计算机、石油石化板块相关个股跌幅较大，四季度未能跑赢比较基准。报告期内本基金跑赢业绩比较基准，主要因为坚持基本面驱动投资的选股原则，在市场弱势的情况下，持仓个股回撤幅度相对较小；此外，通过配置食品饮料、银行、医药等板块，本基金获取了一定的超额收益。报告期内本基金的运作也存在不足：一是低估了中美贸易摩擦的负面影响，二是四季度投资策略调整不及时导致净值出现较大幅度的回撤。

本报告期截至2018年12月31日,本基金份额净值0.8073元，累计份额净值为2.3523元，报告期内基金份额净值增长率为-18.41%，同期业绩比较基准收益率为-12.75%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2019年，我们认为宏观经济仍面临一定的下行压力：投资整体承压，但基建有望回升；消费增速小幅回落；外贸面临一定的不确定性；PPI继续回落、CPI维持低位。政府继续实施积极的财政政策、稳健的货币政策，未来有继续降准的可能性，预计2019年流动性将保持合理充裕。当前A股估值处于历史底部区域，尽管2019年企业盈利面临一定压力，但无风险利率下行有望提升市场估值，随着贸易摩擦边际缓和、政策托底、改革预期升温，风险偏好有望提升，市场存在结构性投资机会。相对看好以大众消费品、创新药、医疗服务等为代表的必需消费，以新能源汽车、5G、医疗信息化等为代表的科技成长龙头，以及银行、地产、基建等早周期板块。（点击查看更多基金异动）

02月19日讯 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（简称：大摩基础行业混合，代码233001）02月18日净值上涨2.77%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9022元，累计净值为2.4472元。

大摩基础行业混合基金成立以来收益141.58%，今年以来收益11.76%，近一月收益7.74%，近一年收益-6.52%，近三年收益19.86%。

大摩基础行业混合基金成立以来分红6次，累计分红金额2.18亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为王大鹏，自2017年05月25日管理该基金，任职期内收益2.78%。

*基金定期报告显示，该基金重仓持有长春高新（持仓比例5.55%）、重庆啤酒（持仓比例4.59%）、南洋股份（持仓比例4.47%）、招商银行（持仓比例4.30%）、凯莱英（持仓比例4.13%）、绝味食品（持仓比例4.08%）、万科A（持仓比例3.48%）、坤彩科技（持仓比例3.47%）、万达信息（持仓比例3.23%）、新北洋（持仓比例3.16%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年4季度，A股市场走势偏弱，上证综指下跌11.61%，上证50指数下跌12.03%，沪深300指数下跌12.45%，创业板指下跌12.16%、中小板指下跌11.39%。分行业看，农林牧渔、电力设备、房地产行业涨跌幅分别为0.07%、-3.73%、-5.28%，表现相对较好；相对较弱的行业是石油石化、钢铁、医药，分别下跌23.96%、18.66%、18.00%。4季度A股市场跌幅扩大，主要因为中美贸易摩擦持续发酵、经济金融数据持续下行。石油石化板块下跌主要因为油价大幅下跌，医药板块下跌主要因为“4+7”集中采购降价幅度超出预期。四季度本基金逐渐降低了仓位，减持了石化板块。但由于持仓的医药、食品饮料、计算机、石油石化板块个股四季度跌幅较大，本基金未能跑赢比较基准。四季度末本基金的配置更加均衡，持仓以医药、计算机、食品饮料、金融板块为主。展望一季度，尽管企业盈利仍面临一定压力，但无风险利率下行有望提升市场估值，随着贸易战边际缓和、政策托底、改革预期升温，市场风险偏好有望提升。A股估值处于历史底部区域，指数单边下跌的趋势或已改变，市场存在结构性投资机会。我们计划2019年一季度维持中性仓位，坚持基本面研究驱动投资的理念，相对看好以新能源汽车、5G、医疗信息化等为代表的科技成长龙头，以创新药、医疗服务、大众品等为代表的必需消费，以及银行、地产、基建等早周期板块。

报告期内基金的业绩表现

本报告期截至2018年12月31日,本基金份额净值0.8073元，累计份额净值为2.3523元，报告期内基金份额净值增长率为-11.51%，同期业绩比较基准收益率为-6.43%。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《大摩基础》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多大摩基础、590008相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除