晶科发债(社保基金持股)晶科发债什么时间上市

本文目录一览：

• 1、晶科发债

• 2、社保基金持股

• 3、晶科发债什么时间上市

• 4、晶科发债中签率

新京报 首席

晶科电力系国内光伏大佬李仙德旗下，其以光伏电站为主业。处于资金密集行业的晶科电力近年来负债高企，其利息支出甚至超过了净利润。在此情况下，2018年12月底，晶科电力招股说明书正式披露，标志着这一光伏龙头企业IPO启动冲刺。

1、晶科电力负债高企：利息支出超净利润

1月23日，新京报

据悉，该项目品种为小公募，拟发行金额20亿元， 发行人是晶科电力科技股份有限公司，承销商/管理人是中信建投证券股份有限公司。

晶科电力称，本次债券募集资金扣除发行费用后，拟将全部用于偿还公司债务。鉴于本公司债 务结构主要围绕项目建设展开、以项目融资为主，该等债务期限通常较长，且一般约 定在期限内逐步还本和付息，而非定期付息、到期还本。因此，为进一步优化债务结 构，公司拟通过发行公司债券偿还即将到期的（以预计发行时点估计一年以内）债务。

发行文件显示，本次还款明细拟定为 2019 年 1 月至 2019 年 12 月到期的债务，具体还款明细将 根据公司实际运营情况、债务到期情况以及公司债务募集资金到位情况适当调整。

作为光伏发电龙头，晶科电力负债规模较大。

2015 年末、2016 年末、2017 年末及 2018 年 6 月末，晶科电力负债总额分别为 920450.60 万元、1553210.22 万元、2165032.07 万元和 2276701.61 万元。

晶科电力称，负债规模逐年增加， 主要是由于随着公司资产和业务规模增长，公司经营性负债及银行借款等增加所致。

光伏发电行业属于资金密集型行业。晶科电力表示，目前公司与 多家商业银行及融资租赁公司保持着良好的合作关系，在与其长期合作中形成了良好 的商业信用。但若宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，未来电站建设不能通过 其他渠道获得发展所需资金，公司业务的持续发展将可能受到不利影响。

2015 年末、2016 年末、2017 年末及 2018 年 6 月末，晶科电力合并资产负债率分别为 73.80%、83.47%、78.95%和 78.96%，均在 70%以 上。

晶科电力表示，公司所处行业为资金密集型行业，光伏电站项目融资以债务融资为主，随着业务规模的增加，公司负债规模相应增长，资产负债率维持在较高水平。

其中，2017 年，晶科电力优化资本结构，进行了 20 亿元的股权融资，公司所有者权益 增加，2017 年末，公司资产负债率较 2016 年末有所下降。

巨额的负债和较高的资产负债率，造成晶科电力财务成本较高。2015年、2016年、2017年及2018年1-6月，晶科电力的利息支出分别约为1.57亿元、 3.67 亿元、5.95 亿元和 4.13 亿元，占公司当期净利润的比重分别为 465.31%、234.18%、 85.53%和 140.32%。

这意味着，晶科电力的利息支出一度超过了净利润。

2、IPO启动拟募资25亿

相比于同行业，晶科电力亦称，其流动比率、速动比率低于行业平均水平，资产负债率高于行业平均水平。

晶科电力给出的理由在于：公司尚未上市，融资渠道受限，报告期内，随着经营规模增长，公司的资金需求不断加大，因此公司银行借款、融资租赁等 规模保持在较高水平，导致公司资产负债率较高。此外，随着经营规模增长，公司采 购规模相应增长，应付账款、应付票据等科目金额较大，且公司采购主要用于购建光 伏电站等长期资产，导致公司流动比率、速动比率等指标较低。

在负债高企之时，晶科电力瞄准了A股上市。

据介绍，晶科电力科技股份有限公司成立于2011年。作为一家清洁能源服务商，公司主营业务主要分为光伏电站运营和光伏电站 EPC 两大板块，涉及太阳能光伏电站的开发、投资、建设、运营和管理等环节，以及光伏电站 EPC 工程总承包、电站运营综合服务解决方案等。

2018年底，证监会官网披露晶科电力招股说明书。截至招股说明书签署日，晶科集团持有公司 39.31%的股份，为公司的控股股东。 李仙德、陈康平及李仙华通过晶科集团持有公司 39.31%股份，为公司实际控制人。

招股书显示，公司本次募投项目总投资 279136.15 万元，拟使用募集资金投入不超过 250000万元，用于屋顶分布式光伏发电项目建设、应用领跑者项目建设及偿还银 行贷款(含银行贷款利息)。

晶科电力称，本次募集资金到位并用于偿还银行贷款后，有利于进一步降低公司整体资产负债 率，优化财务结构，促进公司财务状况朝着更加稳健、可持续方向发展，增强抗风险 能力。

晶科电力表示，若实际募集资金(扣除发行费用后)不能满足上述项目 的投资需要，资金缺口由公司通过自筹方式解决。若因经营需要或市场竞争等因素导 致上述募集资金在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的，公司拟以自筹资金 先期进行投入，待本次发行募集资金到位后再予以置换。

3、晶科能源出具承诺函避免潜在同业竞争

在晶科电力此次冲刺A股上市前，晶科系的又一家企业晶科能源早已登陆美国资本市场。

2010 年 5 月，晶科能源在 纽约证券交易所上市。晶科电力招股书显示，公司实际控制人李仙德、陈康平、李仙华，通过 Brilliant Win Holdings Limited、 Yale Pride Limited、Peaky Investments Limited 等间接共同控制美国上市公司晶科能源。

据官网介绍，晶科能源是*的太阳能光伏企业，截至2017年9月30日硅锭和硅片产能达到约7.0吉瓦、电池片产能达到约4.5吉瓦, 组件产能达到约8.0吉瓦，2017年组建出货量排名全球第一。

晶科电力在招股书中称，晶科能源持有海外光伏电站与公司不构成实质性同业竞争。

据晶科能源2017 年度二季度报告，其业务重心转向其 具有核心竞争力的制造业，将从 2017 年第三季度开始停止开发新的海外光伏电 站项目。据此，晶科能源已经安排退出海外光伏电站业务，能够有效避免潜在同业竞争。

根据晶科能源出具的《晶科能源控股有限公司(JinkoSolar Holding Co., Ltd.) 关于避免同业竞争的承诺函》，晶科能源就避免与公司发生潜在同业竞争承诺如下: 本公司在境外尚以股权投资形式控制部分光伏电站，本公司承诺在不违反海外光伏电站所在国法律和法规的前提下，尽*之努力促使该等电站 转让至晶科电力及/或其下属控股企业。

晶科能源还表示，对于未能在晶科电力向中国证监会递交本次发行上市申报材料前转让的电站，根据中国法律法规及所适用相关国家 法律法规许可或允许的方式，将该等电站通过委托晶科电力及/或其下属控股企 业经营管理、由晶科电力及/或其下属控股企业或其他具有适宜资质的独立第三 方企业承租、承包经营等方式，确保本公司不再实际经营或控制该等光伏电站或 从事光伏电站经营业务。

新京报首席

财报季，社保基金持股动向曝光！二季度末社保基金共现身86只个股前十大流通股东榜，新进16只，增持33只。

证券时报•统计显示，社保基金*出现在86只个股前十大流通股东名单中，合计持股量18.16亿股，期末持股市值合计345.64亿元。持股变动显示，不变16只，减持21只，新进16只，增持33只。

社保基金重仓股中，从前十大流通股东名单中社保基金家数来看，共有6只股获3家社保基金集中现身，持股量居前的是常熟银行、中信特钢、双汇发展，持股量分别是有19331.03万股、5023.34万股、3887.56万股。

从持股比例看，社保基金持有比例最多的是圣泉集团，持股量占流通股比例为16.76%，其次是广和通，社保基金持股比例为8.91%，持股比例居前的还有柏楚电子、常熟银行、齐心集团等。持股数量方面，社保基金持股数量在1000万股以上的共有39只，社保基金持股量最多的是紫金矿业，共持有3.64亿股，常熟银行、分众传媒等紧随其后，持股量分别为1.93亿股、1.18亿股。

业绩方面，社保基金持有个股中，半年报净利润同比增长的有62家，净利润增幅*的是双环科技，公司上半年共实现净利润5.15亿元，同比增幅为2138.36%，净利润同比增幅居前的还有藏格矿业、艾比森等，净利润分别增长438.01%、313.36%。

以板块分布统计，社保基金持有个股中，主板有54只，创业板有20只，科创板有12只。所属行业来看，社保基金持股主要集中在基础化工、医药生物、电子行业，分别有13只、10只、10只个股上榜。

市场表现方面，社保基金重仓股7月以来平均上涨6.63%，涨幅跑赢沪指。具体个股看，文灿股份累计涨幅61.15%，表现*，容知日新、继峰股份等分别上涨53.08%、47.33%位居其后；跌幅*的是双环科技，累计下跌30.14%。（）

社保基金重仓股排行榜

注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

机构持仓

机构、机构动向、持股变动、持仓变动、社保、社保基金、社保重仓股、社保重仓股、社保新建仓、国家队、社保建仓、机构重仓

晶科科技(601778.SH)公告，经上海证券交易所同意，公司发行的30亿元可转换公司债券将于2021年5月31日起在上海证券交易所上市交易，债券简称“晶科转债”，债券代码“113048”。

该来的终究还是会来的，明日周一晶科转债首日上市；本来按照现在的转股价值来看，首日上市应该会是破发的，很多中签的小伙伴本来都做好亏钱的准备的。

但是，前几天却公告了一个好消息——提议下修转股价。

公告大概意思就是，转股价下修，要召开股东大会表决，需出席会议的出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东要回避。下修方案很少有不通过的案例，所以不用担心晶科下修不通过，同样案例在前几个月上市的海兰转债身上发生过；

海兰转债也是上市前夕发出可能会下修的公告，但是有一个区别是当时海兰转债转股价值确实比较低，记得当时转股价值只有67.08，溢价率高达49.07%。再加上当时2月份有一波转债破发潮，所以结合这两个因素，海兰首日上市终究还是破发了，不过现在海兰转债的价格是在108元左右。

不过现在情况不同，晶科转债现在转股价值是81.04，结合可能下修的因素；明日破发可能性不大，反而如果破发，对于有些人来说却是机会。

......

明日晶科转债上市。

晶科转债上市预测：

晶科科技当前收盘价5.47，转股价格6.75，当前转股值 = 转债面值/转股价格*正股价格 = 81.04。

晶科转债的申购日是4月23日，申购日前一日（股权登记日，2021年4月22日，T-1日）收盘价是6.23。

当前晶科转债的溢价率是 23.4%，在过去的二十几个交易日里，晶科科技下跌4.74%，转股价值从92.3下跌到81.04。

开盘预测：

晶科转债AA级别，规模30.0亿，原始股东配售37.35%，溢价率从申购前一日的8.34%变为现在的23.4%。

根据当前的市场环境、相似AA-级别转债、正股质地等综合因素，晶科转债这边喜糖给予28%的溢价率， 明 日 上 市 预 估 ：开盘 81.04 * 1.28 = 103。因为配售率过低，中签率很高，明日抛压较大不排除低于103的画面出现；其实如果转股价下修成功，合理价格会在108元左右，此时对转债轮动策略却会是个机会（一个粗浅的个人见解，非投资建议）；当然，风险承受能力薄弱的小伙伴可以选择集合竞价出。

晶科转债测评历史回顾：4月23日晶科转债申购指南

转债：

6月08日：高澜转债下修股东会

港美股：

时代天使：肉签的味道，预计下周招股，预计入场费：2.7万港币。

优然牧业：质地不错，招股时间待定。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《晶科发债》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多晶科发债、社保基金持股相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

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