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杨皖玉 中国证券报·
嘉实基金称,作为最早布局固定收益投资的基金公司之一,嘉实基金目前形成以货币、短债、纯债和“固收+”为核心赛道,以研究、投资和交易为一体的“大固收”业务平台,在此基础上,将产品、业务、基金经理、能力进一步细化打,用更加专业、深化的投研实力提高产品业绩,提升投资者的体验。
多样化产品线满足一站式固收投资需求
围绕满足投资者稳健配置需求,嘉实基金无论在货币基金、短债和纯债赛道均做到了精细化布局,脚踏实地深耕投研,打造适合各类投资者需求的多元化产品。
如今的货币基金以操作便捷、申赎门槛低、零手续费的特点受到广大投资者的欢迎,而在我国货币市场基金起步之初,由于申赎繁琐、门槛较高,并未得到投资者的青睐,后来移动互联网的普及改变了这一格局,2013年至2014年,嘉实基金顺应互联网金融细分市场需求,推出嘉实活期宝、嘉实活钱包、嘉实薪金宝三只产品,加上早在2005年成立的嘉实货币基金,成为四款各具特色的“宝”类产品。
嘉实货币平稳运行至今已超17年,Wind数据显示,截至6月6日嘉实货币总回报为70.16%,年化收益3.22%。而嘉实活期宝、嘉实活钱包、嘉实薪金宝各有侧重,根据用户需求注入了互联网基因,比如支持收益日结转,取现最快1秒到账。截至6月6日,三款产品成立以来年化收益均超过3%,近三年回报超6.8%,近五年收益率超14.5%。
作为嘉实基金“货币+”策略投资总监,李曈拥有超10年货币基金投资经验,其主要采用“货币+”策略,通过价值挖掘将一小部分资产投资于收益率较高的固定收益类投资工具,能够提高客户体验感,为基金资产提供超额收益。
债券基金方面,嘉实基金则主要以纯债与短债为主。嘉实超短债作为全市场首只短债基金,自2006年成立该产品成功打开了短债基金的市场,也满足了投资者对闲钱理财的需求,运行16年以来,嘉实超短债C年年实现正收益,截至6月6日,累计收获了70%的总回报,值得一提的是,截至今年4月末,该基金A、C类份额共分红了170次,真正做到了助力投资者“落袋为安”。
短债另一只代表性产品,嘉实中短债的投资期限和久期介于超短债和普通债券之间,80%的债券比例投资于3年以内债券,大部分投资于短期债券降低波动,也可投资长期债券博取高收益,因此其弹性较好,回撤也相对可控。该基金成立已超三年,截至6月6日,总回报为12.08%,近三年回报11.25%,排名同类前1/5。
除超短债、中短债之外,短债赛道还打造了嘉实60天短债、嘉实90天短债、嘉实汇鑫中短债、嘉实汇达中短债等产品,更好地为投资者闲钱理财提供不同的投资工具。在今年避险需求增加的环境下,Wind数据显示,截至6月6日,嘉实汇鑫中短债今年以来获得了2.23%的收益率,嘉实60天短债获得了1.58%的回报。
这些产品背后不得不提到嘉实短债赛道基金经理李金灿,他对宏观与债券市场周期、国债期货进攻和对冲策略等具有深度研究,擅长在股债市场起伏波动中,确保在流动性前提下,将投资标的安全性与收益性有效结合。
中长期纯债方面以“稳系列”尤为得到关注。嘉实稳祥纯债、嘉实稳华纯债、嘉实稳元纯债被称为纯债“三剑客”,截至6月6日,成立至今分别实现了29.7%、23.68%和23.81%的总收益率,年化回报均超过4.5%,并获得了海通证券*基金评级报告的三年期五星级评价。
嘉实稳祥纯债基金经理为稳健固收策略投资总监王亚洲,是市场上少有擅长国债期货投资的基金经理之一,善于通过对基本面和政策研究调节久期,对回撤的容忍度很低,管理的多只产品荣获金牛奖。
纯债赛道另一位关键人物为嘉实基金固收投资总监赵国英,作为是中国债券市场最早的一批交易员,从业18年来,其先后经历保险资管、银行自营投资管理、公募,熟悉各类投资工具和投资风格,尤其擅长通过长期趋势配置、中期波段操作和短期套利策略为组合创造收益。比如,由她和王立芹管理的嘉实信用债券是业内首只专注于信用债的一级债基,截至6月6日,成立至今总回报为70.13%,实现成立11年年化收益5.1%。
“固收+”发挥多策略、跨资产配置能力
如果纯债基金是基础款,那么“收益+”、“稳健+”的“固收+”产品就是升级款。嘉实的“固收+”更强调多策略与跨资产配置,也有人将其描述为“1+N”解决方案,其中“1”是基石固收,“+”搭配的是更多的增值可能,在信用债等固定收益的标的基础上,通过股票、转债、打新等多种资产和多策略力争增强收益。
近几年在银行理财打破刚兑向净值化转型的背景下,“固收+”基金受益传统银行理财产品外溢迎来了发展机遇。嘉实基金对“固收+”的研究则要追溯到2003年,彼时推出了“一号”债基——嘉实债券。截至6月6日,基金成立19年至今总回报为219.28%,年化收益达6.99%,为投资者创造了实实在在的收益。
目前嘉实“固收+”产品线覆盖了偏债混合、一级债基、二级债基等多种产品类型。除一级债基的嘉实债券外,二级债基还有嘉实多元收益、嘉实稳固收益等绩优产品,嘉实多元收益成立于2008年,截至6月6日,成立至今累计收益126.35%,年化回报6.6%。
嘉实基金“固收+”方向投资总监胡永青作为固收领域实力老将,擅长大类资产配置,致力于为客户提供经风险调整后的长期预期收益回报,更强调均衡配置和收益来源的多元化。基于投研一体化的框架,团队成员分别覆盖不同的领域,包括股票、转债、信用债、利率债、量化等。此外,通过*人才引进,嘉实固收增强战队投资总监林洪钧的加盟,则为“固收+”在稳健收益基础上注入了更大的弹性空间。
多种类型固收产品、全面布局的产品线,来自于嘉实基金基石固收体系的多策略与跨资产配置能力。作为最早深耕固定收益投资的基金公司之一,嘉实基金依托夯实的基石固收业务平台打造多元化资产配置方案,坚持以不同客户的资产配置需求为中心,将长期积累的资产配置能力与前沿的理论研究成果进行融合,为客户提供不同周期预期、不同资产类别估值水平下的*资产配置方案。
具体操作来看,主要以超长期基本面研究为基础,采用动态基本面资产配置以及风险配置两种方案对于股票、债券、大宗商品以及黄金做判断,进而形成债券市场的趋势判断。在投资管理中综合运用宏观研究、信用策略、股票行研、可转债策略、打新策略、国债期货、杠杆增厚、对冲套利等多策略,严控回撤,力求获取低波动、稳健收益。
上交所2022年1月12日交易公开信息显示,湘邮科技因属于当日跌幅偏离值达7%的证券而登上龙虎榜。湘邮科技当日报收13.31元,涨跌幅为-7.31%,偏离值达-8.15%,换手率13.47%,振幅4.46%,成交额2.95亿元。
1月12日席位详情
榜单上出现了4家实力营业部的身影,分别位列买一、买二、买三、卖五,合计买入3485.24万元,卖出398.49万元,净额为3086.76万元。
买一为华泰证券营业总部(非营业场所),该席位买入1701.73万元。近三个月内该席位共上榜786次,实力排名第9。华泰证券营业总部(非营业场所)今日还参与了东方生物(净买额5112.16万元),正和生态(净买额-3272.89万元),亚辉龙(净买额1783.04万元)等14只个股。
买二为招商证券深圳招商证券大厦证券营业部,该席位买入1054.44万元。近三个月内该席位共上榜517次,实力排名第14。招商证券深圳招商证券大厦证券营业部今日还参与了国联水产(净买额-1373.58万元),东阿阿胶(净买额-1045.58万元),吉药控股(净买额415.33万元)等4只个股。
买三为中国国际金融上海分公司,该席位买入729.07万元。近三个月内该席位共上榜1075次,实力排名第5。中国国际金融上海分公司今日还参与了热景生物(净买额-5613.40万元),国联水产(净买额-3042.46万元),正和生态(净买额-2543.57万元)等14只个股。
卖五为华鑫证券上海分公司,该席位卖出398.49万元。近三个月内该席位共上榜1457次,实力排名第3。华鑫证券上海分公司今日还参与了东阿阿胶(净买额-6370.15万元),吉药控股(净买额-5591.09万元),锡业股份(净买额5017.61万元)等27只个股。
注:文中合计数据已进行去重处理。
免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。
今年市场多次重锤后,全网都在找画线派高手。这些人都有一个共同点:就是“画功了得”,让净值曲线无惧市场波动,能一路向上。
头部基金公司中卧虎藏龙,有很多隐性大佬,其中在管基金规模超2000亿的嘉实基金“货币+”投资总监李曈就是位画线高手,将我们一直梦寐以求的“波动小、稳回报”这一鱼和熊掌兼得的小目标拿捏得刚刚好:在管的所有基金任职回报均为正,并且把波动与回撤控制在了极低的水平。
李曈的“画功”有多强?从正在发行的嘉实90天滚动持有短债基金(A类015404/C类015405)同门兄弟——嘉实60天滚动持有短债基金 “一路向北”的漂亮净值曲线就可以看出来:
Wind数据统计,截至2022年6月6日,嘉实 60 天滚动短债A近半年收益率达到了 1.82%,成立以来收益率2.72%,年化回报近3.5%,*回撤仅为-0.02%,期间上证指数涨幅和*回撤分别为-7.91%和-22.31%!夏普比率(年化)更达到惊人的8.08%,远超4.86%的同类平均数,且年化波动率控制在0.26%,也低于同类平均数!
市场震荡多变,李曈是如何画出漂亮的净值曲线的?
这也跟李曈的从业经历密切相关。从履历看,李曈曾任中国建设银行金融市场部、机构业务部业务经理。2014年12月加入嘉实基金管理有限公司,拥有12年投资经验,操作稳健,风险控制能力*。
十多年的投资经验,让李瞳对宏观基本面有着深入的研究,擅长货币政策把握,在严控风险与保持流动性的前提下,通过对短端主题债券的聚焦,以及对久期水平、期限结构和类属配置的综合,力争获取较高的投资收益。
以今年一季度为例,李曈充分分析国内外经济形势变化,紧跟政策风向,合理应对市场波动,在保证流动性安全的同时,把握时点性收益率相对高点,积极调整组合,保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。
李曈的画线实力也不断赢得投资者认可和青睐。截至2022年一季度末,李曈管理基金资产规模达2152亿元。
核心投资理念:客户利益至上,力争在管理好流动性的前提下,为客户创造稳定、持续的*业绩。
核心方法论:从央行视角研判货币周期,从商业银行和实体部门视角研判信用周期,结合自身长期沉淀出的经济周期—金融周期分析框架,把握政策方向和节奏,研判利率走势。
醉过了方知酒浓,亏过才知短债香。根据Wind数据统计,短期纯债型基金指数自2008/9/19基日以来,已连续14年每个完整年度均获得正收益。在经历过市场风吹雨打后,越来越多的人意识到配置短债基金的重要性。李曈担纲的短债基金也为投资者提供了闲钱理财的硬核装备。
尤其是最近嘉实60天滚动持有短债基金的“同门兄弟”——嘉实90天正在发行,同样由李曈担纲,仍属于滚动持有短债基金,区别在于持有期限不同,这次是90天,持有更稳定,负债稳定性高,因此留给基金经理博弈的空间也会更高,同时 90 天也是能够维持大部分投资者资产流动性的较为合适的期限。
从投资时机看,李曈认为未来长端利率区间震荡上行的概率较大;短端利率韧性仍在,但交易开始拥挤,考虑防御属性和低位震荡的收益率走势,短端策略更占优。
此外,嘉实基金是业内最早在“大固收”领域专注多策略与跨资产配置的公司之一,拥有全行业成立最早、覆盖最全的信用研究团队,执行最为严格的债券筛选标准,从财务分析、商业产业周期、行业中枢、个体特征等分析角度,运用定量、定性等多种研究方法,筛选可投资债券品种。实力强大的投研团队也将为基金未来运作赋能。
作为嘉实“货币+”战队领军人,李曈认为,“货币+”策略的产品,可能更能替代货币的类型,包括货币类型的理财需求,非常适合稳健型的客户,未来这种“货币+”产品将是一片新的蓝海”。
站在当前,李曈建议,投资者*不要把鸡蛋放在一个篮子里,要根据自己的资金用途决定投放什么类型的理财产品。在将中长期资金投入稳定性较高的权益类基金的同时,将日常开支以及短期不用的闲散资金投入“货币+”产品,可以降低资金成本、提高投资收益。
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整理数据不容易,请记得点赞支持哦。基金投资需谨慎,内容及观点仅供参考。基金过往业绩不代表未来,购买前请仔细阅读基金法律文件,选择适合自己的产品。有任何问题,麦克风交给你们high起来~~
(2019年第7号)
公告送出日期:2019年7月22日
1公告基本信息
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2与收益支付相关的其他信息
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3其他需要提示的事项
(1)基金份额持有人所拥有收益结转的基金份额于2019年7月22日直接计入其基金账户,2019年7月23日起可通过相应的销售机构及其网点进行查询及赎回。
(2)2019年7月22日,投资者申购或转换转入的本基金份额不享有当日的分配权益,赎回或转换转出的本基金份额享有当日的分配权益。
(3)通常情况下,本基金的收益支付方式为按日支付,对于目前暂不支持按日支付的销售机构,仍保留每月20日集中支付的方式。若该日为非工作日,则顺延到下一工作日。
(4)咨询办法
嘉实基金管理有限公司客户服务电话400-600-8800,网址:www.jsfund.cn。
代销机构:中国工商银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、广发银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、上海农村商业银行股份有限公司、北京农村商业银行股份有限公司、青岛银行股份有限公司、徽商银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司、东莞银行股份有限公司、杭州银行股份有限公司、南京银行股份有限公司、临商银行股份有限公司、温州银行股份有限公司、汉口银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司、深圳农村商业银行股份有限公司、洛阳银行股份有限公司、乌鲁木齐银行股份有限公司、烟台银行股份有限公司、哈尔滨银行股份有限公司、浙江稠州商业银行股份有限公司、东莞农村商业银行股份有限公司、天津银行股份有限公司、河北银行股份有限公司、重庆农村商业银行股份有限公司、西安银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、包商银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、广州农村商业银行股份有限公司、成都农村商业银行股份有限公司、吉林银行股份有限公司、苏州银行股份有限公司、杭州联合农村商业银行股份有限公司、威海市商业银行股份有限公司、四川天府银行股份有限公司、日照银行股份有限公司、福建海峡银行股份有限公司、浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司、浙江温州龙湾农村商业银行股份有限公司、广东南海农村商业银行股份有限公司、泉州银行股份有限公司、锦州银行股份有限公司、浙江乐清农村商业银行股份有限公司、贵阳银行股份有限公司、青岛农村商业银行股份有限公司、桂林银行股份有限公司、江苏紫金农村商业银行股份有限公司、浙江义乌农村商业银行股份有限公司、浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司、宁波慈溪农村商业银行股份有限公司、天相投资顾问有限公司、和讯信息科技有限公司、诺亚正行基金销售有限公司、深圳众禄基金销售股份有限公司、上海天天基金销售有限公司、上海好买基金销售有限公司、上海长量基金销售投资顾问有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、北京展恒基金销售股份有限公司、上海利得基金销售有限公司、嘉实财富管理有限公司、北京创金启富基金销售有限公司、宜信普泽(北京)基金销售有限公司、南京苏宁基金销售有限公司、众升财富(北京)基金销售有限公司、深圳腾元基金销售有限公司、通华财富(上海)基金销售有限公司、北京恒天明泽基金销售有限公司、北京唐鼎耀华基金销售有限公司、北京植信基金销售有限公司、北京广源达信基金销售有限公司、上海大智慧基金销售有限公司、北京加和基金销售有限公司、济安财富(北京)基金销售有限公司、上海联泰资产管理有限公司、上海汇付基金销售有限公司、上海基煜基金销售有限公司、上海中正达广基金销售有限公司、北京虹点基金销售有限公司、上海陆金所基金销售有限公司、大泰金石基金销售有限公司、珠海盈米基金销售有限公司、奕丰基金销售有限公司、中证金牛(北京)投资咨询有限公司、大连网金基金销售有限公司、中民财富基金销售(上海)有限公司、万家财富基金销售(天津)有限公司、上海华夏财富投资管理有限公司、阳光人寿保险股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、安信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中信证券(山东)有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、长城证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、广州证券股份有限公司、东北证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、华西证券股份有限公司、申万宏源西部证券有限公司、中泰证券股份有限公司、世纪证券有限责任公司、第一创业证券股份有限公司、中航证券有限公司、华福证券有限责任公司、中国国际金融股份有限公司、联讯证券股份有限公司、英大证券有限责任公司、宏信证券有限责任公司、中信期货有限公司、东海期货有限责任公司、长江证券股份有限公司、西南证券股份有限公司、湘财证券股份有限公司、万联证券股份有限公司、民生证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、渤海证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司、东吴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、南京证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、新时代证券股份有限公司、大同证券有限责任公司、国联证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、东莞证券股份有限公司、中原证券股份有限公司、国都证券股份有限公司、东海证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司、恒泰证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司、金元证券股份有限公司、德邦证券股份有限公司、西部证券股份有限公司、华龙证券股份有限公司、财通证券股份有限公司、上海华信证券有限责任公司、华鑫证券有限责任公司、瑞银证券有限责任公司、中山证券有限责任公司、国融证券股份有限公司、江海证券有限公司、国金证券股份有限公司、华宝证券有限责任公司、长城国瑞证券有限公司、爱建证券有限责任公司、华融证券股份有限公司、天风证券股份有限公司、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司、腾安基金销售(深圳)有限公司、北京百度百盈基金销售有限公司、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司、北京汇成基金销售有限公司、北京新浪仓石基金销售有限公司、上海万得基金销售有限公司、凤凰金信(银川)基金销售有限公司、和耕传承基金销售有限公司、北京肯特瑞基金销售有限公司、北京蛋卷基金销售有限公司。
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