封闭式基金折价（封闭式基金折价率数据）

基金里的折价率是什么，折价率为负数是代表什么？对于普通投资者是正数好还是负数好？求大神解答

基金折价率一般指的是封闭式基金，折价率为负数是指封闭式基金的市场价格低于基金净资产的价值，比如：封闭式基金的市场价格为1.5元，而基金净值为1.8元，那么基金的折价率为：（1.5-1.8）/1.8=16%。封闭式基金折价的情况比较常见，因为封闭式基金流动性较差，开放式基金没有折价的情况。

基金折价率是正好还是负好，主要是看我们是如何操作的。当折价率是负数时，这就表示基金的市场价格低于市场净值，投资者可以在二级市场买入基金，然后在场外申请赎回赚取无风险价差。如果折价是正数就代表基金市场价格高于市场净值，投资者可以在场内申购基金，然后在二级市场卖出赚取无风险差价。

一、基金折价率什么意思？

想要知道什么是基金折价率，首先我们要了解什么是基金折价。 根据通过投资渠道的不同，基金可以分为场内基金和场外基金，着我们都是比较熟悉的。场内基金就是在二级市场上进行交易，交易方式和股票相似，它的价格是实时变动的。而场外基金则是在银行、天天基金、支付宝等机构进行申赎，在交易日内，基金净值只会变动一次，它是根据收盘价格来计算的。 那么封闭式基金既可以在场外进行申购，也可以在场内进行交易，这也就产生了价格的差异。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况就被称为“折价”。由此，我们就可以计算基金的率了，具体的公式如下。 折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值 根据此公式，我们可以知道当折价率大于0，也就是即净值大于市价时为折价，折价率小于0，即净值小于市价时为溢价。

封闭式基金有折价率是常态，但在股市狂飙的大多头年代，也会出现净值NAV是20元，市价却是60元的溢价状态。此时没有折价率，而是出现溢价率。按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。除了投资目标和管理水平外，封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。 至于开放式基金，折价率永远为零。因为开放式基金是以净值做市价，净值NAV是20元，市价就是20元，永远没有折价的问题。

基金折价率什么意思

基金的折价率是特指封闭式基金市价低于净资产价值的幅度。例如某封闭式基金市价17元，净值NAV是20元，我们就说它的折价率是(17-20)/20=-15%。

封闭式基金有折价率是常态，但在股市狂飙的大多头年代，也会出现净值NAV是20元，市价却是60元的溢价状态。此时没有折价率，而是出现溢价率。按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。除了投资目标和管理水平外，封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。至于开放式基金，折价率永远为零。因为开放式基金是以净值做市价，净值NAV是20元，市价就是20元，永远没有折价的问题。

【拓展资料】

根据运作方式的不同，证券投资基金可分为封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金。封闭式证券投资基金，可简称为封闭式基金，又称为固定式证券投资基金，是指基金的预定数量发行完毕，在规定的时间（也称“封闭期”）内基金资本规模不再增大或缩减的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、债权性和监督性等重要特点。开放式证券投资基金，可简称为开放式基金，又称为变动式证券投资基金，是指基金证券数量从而基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。从组合特点来说，它具有股权性、存款性和灵活性等重要特点。

交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。

什么是封闭式基金折价率，如何计算？

1.折价的定义

当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

折价率的定义

折价率的内涵是以基金份额净值为参考，单位市价相对于基金份额净值的一种折损。因此，封闭式基金的折价率的定义如下：封闭式基金折价率是指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。

溢价率的定义

溢价率是指单位市价和基金份额净值之差与基金份额净值的比率。

2.计算公式

折价率计算公式

折价率=（基金份额净值-单位市价）/基金份额净值×100×%（1）

根据此公式，可见：（1）折价率大于0（即净值大于市价）时为折价；

（2）折价率小于0（即净值小于市价）时为溢价。

除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。

溢价率计算公式

溢价率=（单位市价—基金份额净值）/基金份额净值×***（2）

说明：（1）当单位市价大于基金份额净值时，溢价率大于零，称为溢价；

（2）当单位市价小于基金份额净值时，溢价率小于零，称为折价。

基金的折价率是什么意思?

基金折价率是特指封闭式基金市价低于净资产价值的幅度。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值的时候，就会出现折价的现象

折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值; 　当折价率小于0，也就是净值小于市价的时候称为是溢价，折价率大于0的时候也称作是折价。 　

拓展资料：

1.封闭基金有折价率是常见的现象，除了投资目标和管理水平外，封闭式基金折价率是评估封闭式基金的重要因素，对于投资者来说，（版权归赢家财富网所有，严禁非法转载，转载请注明出处，）高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。但是开放式基金的折价率永远是零，因为开放式基金是以净值做市价，永远没有折价的问题。所以投资者需要注意的问题是在投资封闭式基金的时候，但是要注意选择折价率较大的基金，因为封闭式基金运行到期后市要按净值偿付的或清算的，所以折价率越高的封闭式基金，潜在的投资价值就越大。原则上选择封基套利，应该选择那种投资组合优良，折价率较高、盘子较小，距到期日较近的封基。

2.当然国家针对封闭式基金折价也是具有应对的方法的，主要有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等，那么投资者就应该明白折价率怎么算，做好评估操作。

3.折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值; 　当折价率小于0，也就是净值小于市价的时候称为是溢价，折价率大于0的时候称作是折价。 比如说是在商店买东西打8折，（版权归赢家财富网所有，严禁非法转载，转载请注明出处，）表示的是10元的东西卖8元，如果封闭式展全折价率为80%，则表示基金净值与交易价格差为80%，也就是说，净值为1元的基金交易价格为0.2元。

什么是封闭基金折价率

封闭式基金折价率也称为离差率，指当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，其差价相对于实际净值的比率，是用于衡量基金折价程度的指标。其中封闭式基金指基金规模在发行前已经确定，同时其基金的规模在发行完毕后和规定的期限内固定不变的一种投资性基金。

封闭式基金折价率的计算公式具体为：封闭式基金折价率=（二级市场价格-基金份额净值）÷基金份额净值×***。当封闭式基金折价率大于零时反映为折价，当封闭式基金折价率小于零时则反映为溢价。

【拓展资料】

封闭式基金因在交易所上市 ，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，即产生溢价；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值，即产生折价。封闭式基金折价率仍较高，大多在20%~40%，其中到期时间较短的中小盘基金折价率低些。对同一只基金来说，当然是在折价率高时买入时要好；但挑选基金不能只看折价率，而是要挑选一些折价率适中，到期时间较短的中小盘基金。

按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高折价率存在一定的投资机会。

由于封闭式基金运行到期后是要按净值偿付的或清算的，所以折价率越高的封闭式基金，潜在的投资价值就越大。

西方学术界对于封闭式基金折价有以下几种有效的市场假说的观点，下面我们一起来看一下。

1.未实现的资本收益可能会导致税收负担，未来的基金收益是应纳税的，因此投资者将补偿基金折扣的潜在损失。

2.代理成本假设，代理成本不可忽视，因为封闭式基金在二级市场是通过经纪人进行交易的，这个代理成本会从封闭式基金价格中扣除。

3.缺乏流动性理论，基金、股票等构成基金的资产分别在不同市场交易，流动性可能不相等，从而使基价偏离资产净值。

4.市场分割假说，金融市场之间的相关性是有限的，因此一价定价不适用。同质化的商品可能不会以同样的价格定价。

5.业绩预期理论，投资者对基金经理的管理能力有自己的理解。*带来好的期望，好的期望又带来溢价。

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